Enfrentando a tempestade dos preços das terras raras, todos os olhos estão voltados para o Neo Performance

Redator de notícias para investidores

"Hoje, a organização da Neo Performance Materials é a mais próxima que a América do Norte já chegou de um fornecedor de ímãs permanentes de terras raras totalmente verticalmente integrado. Agora, a empresa adquiriu e está se movendo para colocar em produção um depósito significativo de terras raras na Groenlândia. Quando isso acontecer, ocorrer, será a primeira empresa fora da China, de todos os tempos, a ser um fabricante totalmente integrado verticalmente de ímãs permanentes de terras raras. Todos nós deveríamos observar o Neo Performance como se nossas vidas econômicas independentes (autossuficientes e seguras) dependessem disso ." — Jack Lifton, co-presidente, Critical Minerals Institute

Neo Performance Materials Inc. (TSX: NEO) ("Neo") produz materiais especiais que incorporam materiais especiais que são principalmente baseados em terras raras, mas também incluem outros metais tecnológicos, como gálio e cobalto, todos necessários em sua característica produto, ímãs permanentes de terras raras ligados. A Neo é a única empresa no mundo que opera cadeias de fornecimento duplas dentro e fora da China para separação de elementos de terras raras (REE) e materiais avançados de REE. A Neo possui a única instalação comercial de separação de terras raras em operação na Europa, localizada na Estônia. A Neo opera globalmente com vendas e produção em 10 países.

Os materiais avançados da Neo são componentes essenciais de muitas das aplicações de tecnologia limpa que mais crescem no mundo

Fonte: apresentação da empresa Neo

A Neo continua crescendo e expandindo seus negócios e agora tem vários projetos em andamento.

Estes incluem o seguinte:

Alguns investidores podem ter ficado desapontados com o fato de as finanças do primeiro trimestre de 2023 da Neo terem sido mais fracas do que no ano anterior. A receita consolidada foi de US$ 135,5 milhões no primeiro trimestre de 2023, em comparação com US$ 166,3 milhões no mesmo período do ano anterior.

No entanto, é preciso levar em consideração que os preços das terras raras do ímã-chave caíram fortemente no ano passado (o neodímio caiu 50,21%).

Olhando pelo lado positivo, a Neo ainda tem um balanço muito saudável com caixa e equivalentes de caixa de US$ 145,7 milhões (em 31 de março de 2023) e a Neo gerou caixa líquido positivo de US$ 12,2 milhões no primeiro trimestre de 2023.

A queda nos preços do neodímio no ano passado é bastante semelhante à queda no preço do lítio. Ambos tiveram um grande aumento, então as vendas mais lentas de EV na China no início de 2023 fizeram os preços caírem, pois os fabricantes optaram por reduzir o estoque e atrasar as compras até que os preços voltassem a níveis baixos. Tudo isso é um bom presságio para alguma estabilização dos preços agora e potencial para subir daqui se a demanda acelerar no segundo semestre de 2023.

Os investidores podem ouvir a teleconferência de resultados do primeiro trimestre de 2023 da Neo aqui. O presidente e CEO da Neo, Constantine Karayannopoulos, discute as causas da menor demanda por terras raras magnéticas (desaceleração imobiliária na China, taxas de juros mais altas impactando negativamente nos parques eólicos, desaceleração das vendas de EV na China) e o impacto dos preços mais baixos das terras raras e os planos de crescimento da empresa. Ele diz "Acredito que estamos chegando ao fim dessa reestabilização" nos preços das terras raras. O que significa que as quedas dos preços das terras raras estão próximas do fim.

Tabela de preços de neodímio 10 anos

Fonte: Trading Economics

A Neo acabou de superar os últimos trimestres desafiadores causados ​​principalmente por quedas nos preços das terras raras, à medida que as vendas de VEs na China desaceleraram e os fabricantes reduziram os estoques. Apesar disso, a Neo terminou o primeiro trimestre de 2023 em uma posição de caixa muito forte e continua progredindo em seus planos de crescimento.

Como a imagem macro começa a melhorar no segundo semestre de 2023, especialmente para as vendas de EV na China, a Neo deve mais uma vez ser uma vencedora da tendência macro de aumento do uso global de produtos magnéticos de terras raras e metais raros especiais, todos necessários para conduzir a revolução da tecnologia limpa.

A Neo Performance Materials é negociada com um valor de mercado de C$ 377 milhões.

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