Medallion Resources anuncia colocação privada de até CDN$ 2.000.000 e liquidação de dívida de US$ 650.000

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VANCOUVER, British Columbia, 06 de junho de 2023 (GLOBE NEWSWIRE) --Medallion Resources Ltd. (TSX-V: MDL; OTCQB: MLLOF; Frankfurt: MRDN) – "Medallion" ou a "Empresa"), tem o prazer de anunciar uma oferta de colocação privada não intermediada (a "Oferta") que consiste em até 40.000.000 unidades (as "Unidades") a um preço de Cdn$ 0,05 por Unidade, para receitas brutas de até Cdn$ 2.000.000.

Cada Unidade compreenderá uma ação ordinária da Empresa e metade de um mandado de compra de ações ordinárias, cada mandado inteiro autorizando o titular a comprar uma ação ordinária adicional da Empresa por Cdn$ 0,075 por ação a qualquer momento dentro de três anos do fechamento do a Oferta, exceto que o número de warrants que podem ser exercidos por qualquer comprador a qualquer momento não fará com que o comprador detenha de forma beneficiária mais de 19,9% do capital total emitido da Empresa no momento do exercício.

A Empresa pode pagar taxas de localização, conforme permitido pelas políticas da TSX Venture Exchange ("TSXV"), em relação às Unidades colocadas com a assistência de corretores de valores mobiliários registrados.

As Units emitidas estarão sujeitas à restrição de revenda de quatro meses conforme exigido pelo TSXV. As unidades adquiridas por residentes nos Estados Unidos serão emitidas de acordo com a isenção concedida pela Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933, conforme alterada. A revenda de tais Unidades estará sujeita à Lei de Valores Mobiliários dos Estados Unidos de 1933 e às leis de valores mobiliários estaduais aplicáveis.

Os recursos líquidos da Oferta serão usados ​​para reembolsar quaisquer notas não garantidas remanescentes que não tenham sido retiradas de acordo com as Ações para Transação de Dívida (definida abaixo), juros acumulados nas notas e para fins corporativos gerais.

A Oferta pode ser encerrada em uma ou mais tranches com encerramento final até 30 de junho de 2023 e está sujeita à aprovação do TSXV.

Alfredo Ramos Plasencia, CEO disse, "a conclusão deste financiamento permitirá que a equipe Medallion se concentre na separação e refino de óxidos magnéticos de terras raras usando cromatografia de deslocamento patenteada que licenciamos da Purdue Research Foundation".

Ações para Transação de DívidaA Empresa anuncia ainda que celebrará um contrato de ações para liquidação de dívida com alguns de seus credores para resgatar US$ 650.000 das notas não garantidas de US$ 1.150.000 com vencimento em 1º de agosto de 2023 (as "Ações para Transação de Dívida").

Os credores não são membros da Empresa e receberão Unidades da Empresa a um preço de Cdn$ 0,05 por Unidade, com cada Unidade consistindo em uma ação ordinária e metade de um mandado de compra de ação ordinária, cada garantia inteira autorizando o titular a comprar uma ação ordinária adicional da Empresa por Cdn$ 0,075 por ação a qualquer momento dentro de três anos após o fechamento. O número de ações ordinárias a serem emitidas para qualquer credor não resultará em qualquer nova pessoa de controle e o número de bônus de subscrição que podem ser exercidos a qualquer momento não fará com que o titular possua mais de 19,9% do capital total emitido da Empresa . A liquidação da dívida está sujeita ao cumprimento das leis de valores mobiliários aplicáveis ​​e à aprovação do TSXV.

Sobre a Medallion Resources Ltd. A Medallion Resources (TSX-V: MDL; OTCQB: MLLOF; Frankfurt: MRDN) licenciou exclusivamente metodologias de cromatografia de deslocamento patenteadas, desenvolvidas pela Purdue University da Purdue Research Foundation para separar minerais, incluindo elementos de terras raras, de todos os estoques de matérias-primas, excluindo fontes de carvão e excluindo materiais reciclados de resíduos de fabricação e recicláveis ​​de baterias e fontes magnéticas. Separadamente, a Medallion desenvolveu um processo proprietário e um modelo de negócios relacionado para obter a extração de baixo custo de elementos de terras raras da monazita, um mineral de fosfato que é um subproduto comum das operações de areia mineral pesada.